Best Buys November 2024
Onze favoriete aandelen
Hallo Partner 👋
Welkom bij een 🔒 exclusieve editie 🔒 voor Partners van De Kwaliteitsbelegger.
Mocht je het gemist hebben:
Welkom bij deze nieuwe reeks: 5 Favoriete aandelen van de maand.
Elke maand geef ik een overzicht met de meest interessante aandelen op dit moment.
Laten we er meteen induiken.
5 Favoriete aandelen november 2024
5. Adobe
Hoe verdient Adobe geld?
Adobe is een kwaliteitsbedrijf met een eenvoudige missie: innovatieve producten maken die de wereld veranderen.
Het bedrijf verdient geld met het verkopen van softwaretools die de creativiteit en productiviteit verhogen. Denk aan Photoshop en Acrobat.
94% (!) van de inkomsten van Adobe wordt gegenereerd via abonnementen.
Adobe is actief in 3 segmenten:
Creative Cloud (75,7% van de omzet): In dit segment zitten meer dan 20 apps die helpen bij fotografie, ontwerp, enzovoort.
Document Cloud (23,7% van de omzet): Document Cloud bevat tools om documenten te maken en te ondertekenen.
Experience Cloud (0,6% van de omzet): Biedt marketingstools aan alsook tools die de klantenervaring verbeteren
Waarom is Adobe een kwaliteitsbedrijf?
Adobe’s producten zijn de golden standard in de industrie
Het bedrijf kan de komende jaren kunnen profiteren van Artificiële Intelligentie
Verwachte Winstgroei Per Aandeel op lange termijn: 17,3% per jaar
Waardering
Forward PE: 25,4x (5-jaarsgemiddelde: 33,4x)
Earnings Growth Model: verwacht jaarlijks rendement van 13,9%
Reverse DCF: Adobe moet zijn vrije kasstroom met 13,4% per jaar laten groeien om jaarlijks 10% rendement voor aandeelhouders te behalen
Waarom staat Adobe in onze top 5?
Adobe is de afgelopen maand met nog eens 1,0% gedaald. Het bedrijf handelt nu bijna 20% onder zijn hoogste punt van de afgelopen 52 weken.
4. Judges Scientific
Hoe verdient Judges Scientific geld?
Judges Scientific (JDG) is een serial acquirer (overnamemachine). Ze kopen bedrijven die gespecialiseerde wetenschappelijke apparatuur maken.
Wat is hier zo mooi aan? De markt voor wetenschappelijke instrumenten is erg gefragmenteerd. Judges Scientific heeft dus heel wat overnamekandidaten.
Ik had het voorrecht om David Cicurel, de oprichter en CEO, te ontmoeten op mijn terugreis vanuit Omaha na de Berkshire Hathaway meeting van Warren Buffett. We hebben twee uur gepraat over Judges Scientific.
Het interessante wat hij zei? Judges Scientific heeft nog heel veel groeipotentieel. Volgens hem zou het bedrijf in de komende 20 jaar nog maal 20 kunnen gaan.
Waarom is Judges Scientific een kwaliteitsbedrijf?
Serial acquirers zijn geweldige bedrijven
CEO David Cicurel bezit 9,3% van het totaal uitstaande aandelen
Gemiddelde jaarlijkse groei (CAGR) beurskoers sinds de IPO in 2005: 28,4%
Waardering
Forward PE: 26,9x (5-jaarsgemiddelde: 27,4x)
Earnings Growth Model: verwacht jaarlijks rendement van 6,2%
Reverse DCF: Judges Scientific moet zijn vrije kasstroom jaarlijks met 10,5% laten groeien om jaarlijks 10% rendement voor aandeelhouders te behalen
Waarom staat Judges Scientific in onze top 5?
Judges Scientific is een wondermooi bedrijf. De aandelenkoers stond de afgelopen maanden onder druk, wat opportuniteiten kan bieden voor langetermijnbeleggers.
Laten we nu eens naar de top 3 bekijken.